Hiệp hội Thép Châu Âu: Tổng quan nền kinh tế và ngành thép 2019-2020

Tiêu thụ thép đã giảm 3,1% so với cùng kỳ trong quý 3 năm 2019, một mức độ vừa phải so với mức giảm được ghi nhận trong quý hai (-6,7%). Xu hướng tiêu cực liên tục về nhu cầu thép là kết quả của sự sụt giảmtrong lĩnh vực sản xuất của EU do xuất khẩu và đầu tư suy yếu đã trở nên rõ rệt hơn trong quý hai và ba năm 2019. Các chỉ số hàng đầu cho thấy sự suy giảm trong phần còn lại của năm 2019 , mặc dù với một số dấu hiệu ổn định. Không có sự phục hồi đáng kể được dự báo trước nửa cuối năm 2020.

Sự suy thoái hiện tại của khu vực sản xuất tại EU không có khả năng chạm đáy trong ngắn hạn. Các yếu tố rủi ro chính đang leo thang chiến tranh thương mại giữa Mỹ và một số đối tác thương mại chính (chủ yếu là Trung Quốc, mặc dù hiệp định thương mại được ký ngày 15 tháng 1 năm 2020 đã giảm bớt sự căng thẳng) và sự không chắc chắn liên quan đến thỏa thuận Brexit cuối cùng được thỏa thuận vào cuối năm 2020. Những yếu tố này được thiết lập để cân nhắc đến các điều kiện thương mại trong năm 2020, và thậm chí có thể dẫn đến sự suy giảm hơn nữa trong kinh doanh và cản trở nghiêm trọng tăng trưởng đầu tư. Trong kịch bản này, ngành thép của EU sẽ tiếp tục bị ảnh hưởng nặng nề, đồng thời phải đối phó với các biến dạng nhập khẩu ngày càng tăng cũng như biến động nhập khẩu cao liên tục do sự gia tăng của hạn ngạch tự vệ và cơ chế chuyển giao của hạn ngạch hàng quý không sử dụng.

Axel Eggert, Tổng Giám đốc Hiệp hội Thép Châu Âu (EUROFER) cho biết, 2019 là một năm đầy thách thức đối với ngành thép, với mức giảm tiêu thụ và nhập khẩu thép - trong khi giảm so với năm 2018 - vẫn rất cao so với mức lịch sử. Trong khi một số tăng trưởng dự kiến ​​sẽ quay trở lại thị trường thép vào năm 2020, ngay cả những ước tính khiêm tốn này cũng có thể được tăng cường nếu các sự kiện diễn ra bất ngờ.

Tổng quan thị trường thép EU

Tiêu thụ thép của EU28 giảm 3,1% so với cùng kỳ trong quý 3 năm 2019, đạt 37,2 triệu tấn. Chu kỳ chứng khoán tiếp tục tiêu cực, điều này tác động thêm đến xu hướng tiêu cực trong sử dụng thép. Trên thực tế, sự không chắc chắn đang diễn ra về điều kiện kinh doanh ngắn hạn cũng như mức cổ phiếu tương đối cao vào cuối quý 1 năm 2019 đã gây ra sự sụt giảm cổ phiếu dốc hơn dự kiến ​​trong quý hai - trái với mô hình theo mùa - tiếp tục, mặc dù ở mức độ thấp hơn, trong quý thứ ba.

Sự suy giảm hiện tại về nhu cầu thép đã dẫn đến sự sụt giảm 4% so với cùng kỳ trong giao hàng nội địa tại EU trong quý 3 năm 2019, sau khi giảm 3% trong quý đầu tiên. Sau khi giảm 19% so với năm trước trong quý II, nhập khẩu của nước thứ ba chỉ giảm nhẹ trong quý 3 (giảm 1%) và đạt mức 8,8 triệu tấn, chiếm 23,8% nhu cầu thép của EU. Dữ liệu hàng tháng tiếp tục cho thấy sự biến động cao.

Như các quý trước, sự phát triển trong tổng nhập khẩu che giấu các biến dạng ở cấp độ sản phẩm riêng lẻ, về bản chất, phản ánh các lỗ hổng của cơ chế tự vệ hiện tại, và đã dẫn đến việc vội vàng tối đa hóa các khoản trợ cấp hạn ngạch hàng quý của một số nhà xuất khẩu chính EU như Thổ Nhĩ Kỳ và Trung Quốc.

Trong quý 3 năm 2019, những thách thức mà khu vực EU phải đối mặt thậm chí còn trở nên nghiêm trọng hơn, với những tác động tiêu cực đến điều kiện thị trường. Sau khi ghi nhận giảm trong hai quý đầu năm 2019, xu hướng tiêu cực của tiêu thụ thép thực tăng tốc và những dấu hiệu sớm cho quý cuối cùng của năm 2019 báo hiệu giảm thêm một năm, dẫn đến tổng lượng tiêu thụ thép thực giảm 1,1% trong cả năm 2019. Mức tiêu thụ thực tế dự kiến ​​sẽ phục hồi trong nửa cuối năm 2020 nhưng cũng sẽ ổn định quanh mức thấp về mặt lịch sử. Mức giảm dự kiến ​​trong tiêu thụ thép năm 2019 là 3,3% so với cùng kỳ và áp lực nhập khẩu vẫn còn, về bản chất, dự kiến ​​sẽ chủ yếu trừng phạt các nhà sản xuất thép của EU trong hoạt động kinh doanh.

Các điều kiện thị trường dự kiến ​​sẽ cải thiện đôi chút từ quý 3 năm 2020, mặc dù các rủi ro liên quan đến biến dạng nhập khẩu và tình trạng dư thừa toàn cầu có thể sẽ tiếp tục làm suy yếu sự ổn định của thị trường thép EU. Đặc biệt, công suất thép toàn cầu đã tiếp tục tăng và khoảng cách giữa công suất và sản xuất ngày càng lớn trong những tháng gần đây.

Tiêu thụ rõ ràng dự kiến ​​sẽ phục hồi vào năm 2020 với tốc độ tăng trưởng 1,2%, về cơ bản là do dự trữ lại khiêm tốn thay vì kết quả của sự phục hồi nhu cầu từ các ngành sử dụng thép.

Ngành sử dụng thép của EU

Điều kiện kinh doanh trong ngành sản xuất đã tiếp tục xấu đi kể từ mức cao nhất của chu kỳ trước, khoảng cuối năm 2017. Xu hướng giảm này đã trở nên dốc hơn trong quý II năm 2019, đặc biệt là trong ngành ô tô, và cũng tiếp tục trong phần ba quý, mặc dù ở mức độ thấp hơn một chút. Ngành xây dựng đã tiếp tục ghi nhận mức tăng trưởng sản lượng và vượt trội so với các ngành sử dụng thép khác. Do đó, tăng trưởng sản lượng trong các lĩnh vực sử dụng thép đã chậm lại kể từ quý đầu tiên của năm 2018, đỉnh điểm là giảm 0,4% trong quý 2 năm 2019, sau đó là mức phục hồi 0,2% hàng năm trong quý thứ ba.

Suy thoái trong hoạt động công nghiệp không chỉ ảnh hưởng đến châu Âu, mà còn được biểu hiện ở cấp độ toàn cầu, phản ánh những xung đột thương mại ngày càng tăng và sự không chắc chắn - điều này đã ngày càng cản trở đầu tư kinh doanh. Mặc dù sự phục hồi đáng kể không nằm trong tầm nhìn ngắn hạn, một số sự phục hồi trong các lĩnh vực sử dụng thép của EU dự kiến ​​sẽ diễn ra trong năm 2020.

Rủi ro bên ngoài có thể sẽ tiếp tục đổ bóng trong các quý tới. Căng thẳng thương mại toàn cầu đã giảm bớt nhờ thỏa thuận Mỹ-Trung đã được ký kết vào ngày 15 tháng 1, do đó tránh được vòng xoáy trả đũa tiêu cực hơn nữa đối với chính quyền Hoa Kỳ về thuế quan đối với hàng hóa nhập khẩu từ các đối tác thương mại chính. Tuy nhiên, lĩnh vực sản xuất EU EU vẫn đang trải qua một cuộc suy thoái nghiêm trọng, do sự tiếp xúc lớn với thương mại toàn cầu. Một Brexit không có thỏa thuận vào cuối năm 2020 - về mặt lý thuyết vẫn có thể xảy ra - và một sự leo thang mới trong các biện pháp thương mại bảo hộ, cùng với những căng thẳng địa chính trị có thể có ở Trung Đông (Iran, Iraq, Libya) sẽ góp phần kiềm chế niềm tin kinh doanh và hoạt động trong các ngành công nghiệp sử dụng thép.

Sản lượng trong các lĩnh vực sử dụng thép EU được dự báo sẽ không thay đổi trong năm 2019 và sẽ tăng trưởng 0,6% vào năm 2020 và 1,4% vào năm 2021.