DỰ BÁO GIÁ THÉP TRONG THÁNG 3 SẼ TĂNG MẠNH

Báo cáo hàng tháng về thị trường thép Trung Quốc vào tháng 2 năm 2018

Giá thép trên thị trường Trung Quốc tăng mạnh trong tháng hai, nhất là sau kỳ nghỉ tết nguyên đán.

Hàng tồn kho thị trường và hàng tồn kho của các nhà máy tăng đáng kể sau kỳ nghỉ dài, trong khi không có áp lực lớn về doanh số bán hàng do việc đóng cửa các nhà máy thép không đạt tiêu chuẩn.

Giá thép quốc tế đã tăng mạnh, sau khi khối lượng xuất khẩu thép của Trung Quốc tiếp tục giảm và đô la Mỹ suy yếu.

Sau kỳ nghỉ Tết Nguyên đán (14-21 tháng 2), thời tiết ấm lên và công nhân quay trở lại thành phố, sẽ hỗ trợ phục hồi nhu cầu thép xây dựng (chủ yếu là dây thép, thép thanh vằn ...).

Việc gia tăng nguồn cung thép được kiềm chế bởi chính sách bảo vệ môi trường sẽ được thắt chặt hơn.

SteelHome dự đoán rằng giá thép của Trung Quốc trong tháng 3 sẽ tăng.

 

I. Đánh giá thị trường thép Trung Quốc vào tháng 2 năm 2018

Vào ngày 24 tháng 2, chỉ số giá thép Trung Quốc SteelHome đã đạt 102,72 điểm (4443 NDT), tăng 1,33 điểm (57,39 NDT) so với cuối tháng 1. Đối với từng sản phẩm cụ thể, chỉ số thép cây (SHCNSI-L) là 116,13 điểm (4.222 NDT), tăng 1,95 điểm (70,85 NDT); giá trung bình giảm 0,42% so với tháng 1; chỉ số thép tấm (SHCNSI0F) là 91,98 điểm (4.326 NDT), tăng 1.09 điểm tương đương 51.24 NDT, giá trung bình tháng giảm 1.05%; chỉ số thép đặc biệt (SHCNSI-S) đạt 117,43 điểm (4.730 NDT), tăng 0,93 điểm (37,57 NDT); chỉ số thép không gỉ (SHCNSI-SS) là 69,14 điểm (15.153 NDT), tăng 0,09 điểm (20,4 NDT), giá trung bình tháng tăng 0,42% so với tháng 1.

Giá thép thanh vằn kỳ hạn: Hợp đồng RB1805 mở cửa ở mức 3.920 NDT/tấn, trong khi đạt mức cao nhất là 3.998 NDT/tấn và thấp nhất là 3.841 NDT/tấn. Giá đóng cửa ở mức 3.956 NDT/tấn vào ngày 23 tháng 2, tăng 41 NDT / tấn. Khối lượng giao dịch là 25.5853 triệu tấn trong tháng 2 và lợi nhuận mở cửa là 2.5139 triệu NDT vào cuối tháng.

Giá thép cuộn cán nóng kỳ hạn: hợp đồng HC1805 mở cửa ở mức 3.940 NDT/tấn trong khi đạt đến mức cao nhất là 4.050 NDT/tấn và thấp nhất là 3.888 NDT/tấn. Giá đóng cửa ở mức 3.996 NDT/tấn vào ngày 23 tháng 2, tăng 62 NDT/tấn. Khối lượng giao dịch đạt 6.1067 triệu tấn, lợi nhuận mở cửa là 0.5711 triệu NDT vào cuối tháng.

 

Bảng 1: Giá các loại thép ở 28 thành phố lớn (Đơn vị: NDT/tấn)

Thời gian

Thép dây

Thép thanh vằn

Thép góc

Thép tấm trung

Thép cuộn cán nóng

Thép cuộn cán nguội

HDG

Tôn chưa mạ

8mm

20mm

5#

20mm

2.75 mm

5.75 mm

1 mm

1 mm

0.476 mm

2018/2/24

4263

4158

4335

4196

4304

4188

4815

5011

6249

2018/1/31

4189

4066

4328

4125

4256

4141

4802

4998

6248

2017/12/29

4528

4420

4470

4309

4489

4367

5034

5193

6366

2017/11/30

4781

4648

4489

4289

4466

4337

4889

5088

6277

2017/10/31

4256

4010

4351

4155

4271

4154

4775

4979

6094

2017/9/30

4279

4040

4281

4083

4258

4144

4682

4932

6188

2017/6/30

3754

3765

3814

3833

3735

3624

4100

4501

5479

2017/3/31

3814

3741

3746

3985

3687

3558

4317

4648

5793

2016/12/30

3406

3286

3433

3930

3959

3813

4810

4938

5920

2016/9/30

2615

2528

2726

2707

2946

2840

3579

3902

4907

2016/6/30

2419

2315

2532

2477

2681

2567

3048

3633

4568

2016/3/31

2462

2396

2499

2580

2671

2555

3274

3665

4629

Nguồn: SteelHome Database

 

II. Dự báo thị trường tháng 3/2018

1. Trung Quốc vẫn thắt chặt chính sách bảo vệ môi trường; Đường Sơn bắt đầu cắt giảm sản lượng sản xuất khi mùa đông kết thúc.

“Trung Quốc sẽ thực hiện kế hoạch 3 năm nhằm nâng cao chất lượng không khí”, ông Li Ganjie, người đứng đầu Bộ Bảo vệ Môi trường Trung Quốc vào ngày 3 tháng 2 năm 2018 trong Hội nghị Công tác Bảo vệ Môi trường Quốc gia ở Bắc Kinh đã phát biểu. Ông cũng cho biết thêm, nước này sẽ bắt đầu phát thải siêu thấp trong ngành công nghiệp luyện kim, và đưa ra các đề xuất bảo vệ chất lượng không khí cho Bắc Kinh, Thiên Tân, Hà Bắc ...

Thành phố Đường Sơn đã công bố dự thảo cắt giảm sản lượng khi mùa đông kết thúc vào năm 2018. Khoảng thời gian đề xuất sẽ kéo dài 244 ngày từ 16 tháng 3 đến 14 tháng 11.

Những chính sách nêu trên sẽ hạn chế khả năng sản xuất của ngành công nghiệp thép Trung Quốc. SteelHome dự đoán sản lượng thép thô của Trung Quốc trong tháng 3 sẽ là 2,2 triệu tấn/ngày.

 

2. Xuất nhập khẩu thép

Theo thống kê của Tổng cục Hải quan, Trung Quốc đã xuất khẩu 4,65 triệu tấn thép trong tháng đầu năm 2018, giảm 2,76 triệu tấn tương đương 36,6% so với năm ngoái.

Nhập khẩu thép trong tháng 1 đạt 1,191 triệu tấn, tăng 8,9% so với cùng kỳ năm 2017.

 

Sự sụt giảm mạnh trong xuất khẩu thép của tháng 1 đã phản ánh nguồn cung hạn chế ở Trung Quốc do hạn chế sản xuất và gia tăng hàng tồn kho trên thị trường nội địa.

Do kỳ nghỉ lễ dài vào tháng 2, theo thông lệ, các lô hàng xuất khẩu vào tháng 2 sẽ giảm hơn 1 triệu tấn. Năm 2018 cũng không phải là ngoại lệ. Xuất khẩu thép của Trung Quốc vào tháng 2 ước tính sẽ giảm xuống còn 3,5 triệu tấn.

Xuất khẩu thép của Trung Quốc giảm là nhân tố đẩy giá thép trên thị trường quốc tế tăng. Và xuất khẩu được dự đoán có thể hồi phục mạnh trong tháng 3, số lượng giao dịch đạt ở mức 6,5 triệu tấn.

SteelHome dự đoán lượng cung thép thô của Trung Quốc trong tháng 3 sẽ là 62,61 triệu tấn, giảm 4,2% trong năm nay; cung thép sẽ đạt 84,04 triệu tấn, giảm 7,1% trong năm.

 

Bảng 2: Giá thép trên thị trường quốc tế (tháng 2 so với tháng 1, đơn vị: USD/tấn)

 

Cuộn cán nóng

Cuộn cán nguội

HDG

Thép tấm dày trung bình

Thanh vằn

Thép dây

Phôi cây

Phôi tấm

Nhập khẩu Mỹ

755↑38

871↑55

1058↑33

772↑83

634↑6

650↑5

 

 

Nội địa Mỹ

683

867

 

767

 

 

 

 

Xuất khẩu Thổ Nhĩ Kỳ

 

 

 

 

590↑35

605↑30

 

 

Nội địa Thổ Nhĩ Kỳ

640↑7

720↓10

785↓5

 

580↑7

 

 

 

Xuất khẩu các nước CIS

590↑10

630↑10

 

625↑5

570↑5

600↑15

510↓1

545↑10

Nội địa EU

705↑48

816↑54

834↑41

729↑29

667↓9

674↑10

 

 

Nhập khẩu EU

692↑35

785↑23

822↑11

680↑10

637↓2

643↑4

 

 

Tokyo

718↑23

802↑26

 

774↑25

643↑20

 

 

 

Xuất khẩu Nhật Bản

620

710↑20

810↑10

650↑20

 

 

 

 

Nhập khẩu Ấn Độ

630

635↑65

650

600

 

 

525

 

Nhập khẩu Trung Đông

635↑25

690↑40

845↑40

620

565↓5

615↓5

530↑10

 


 

Bảng 3: Dự kiến cung thép thô Trung Quốc tháng 3/2018

Đơn vị: 10.000 tấn

 

Ngày 17/7/2017

Ngày 17/8/2017

Ngày 17/9/2017

Ngày 17/10/2017

Ngày 17/11/2017

Ngày 17/12/2017

Ngày 18/1/2018

Ngày 18/2/2018

Ngày 18/3/2018

Sản lượng thép thô

7402

7459

7183

7236

6615

6705

6665

6020

6820

Nhập khẩu thép

9667

9676

9356

9179

8685

8779

8665

7826

8934

Xuất khẩu thép

98

99

124

95

114

120

119

110

120

Nhập khẩu phôi

696

652

514

498

535

567

465

350

650

Xuất khẩu phôi

2

7

7

9

5

4

5

5

5

Xuất khẩu thép thô

2

3

0

0

0

0

0

0

0

Nguồn cung thép thô

6765

6875

6774

6816

6172

6233

6302

5770

6261

Tăng trưởng theo năm

18

14.1

12.8

11.3

7.8

6

3.4

2.7

-4.2

Cung thép

9069

9123

8966

8776

8264

8332

8319

7586

8404

Tăng trưởng theo năm

7

3.2

2.3

1.3

0.2

1.4

2.5

2

-7.1

Nguồn: SteelHome Database

 

3. Tồn kho

Theo SteelHome, tổng sản lượng tồn kho của thép dây, thép thanh, cuộn cán nóng, cuộn cán nguội và tấm trung bình là 15,0873 triệu tấn vào ngày 23 tháng 2, tăng 5,2351 triệu tấn từ cuối tháng 1 hoặc giảm 1,1153 triệu tấn so với cùng kỳ năm 2017.

Theo thông lệ, hàng tồn kho trên thị trường sẽ gia tăng sau kỳ nghỉ tết nguyên đán. Nguyên nhân không phải do hàng hóa khó tiêu thụ hay chất lượng kém mà do các nhà máy chờ tăng giá bán.

 

Bảng 5: Tồn kho thép cuối tháng 2/2018 (Đơn vị: 10.000 tấn)

Sản phẩm

Feb.23

Jan.26

Feb.23, 2017

MoM

YoY

Thép dây

276.51

144

258.97

132.51

17.54

Thép thanh vằn

713.04

396.92

827.78

316.12

-114.74

Thép tấm dày trung

103.12

84.39

106.15

18.73

-3.03

Thép cuộn cán nóng

268.2

230.78

291.22

37.42

-23.02

Thép cuộn cán nguội

147.86

129.13

136.14

18.73

11.72

Tổng cộng

1508.73

985.22

1620.26

523.51

-111.53

Nguồn: SteelHome Database

 

4. Nguyên liệu

Quặng sắt: giá quặng sắt chủ yếu giữ ổn định. Giá kỳ hạn cao hơn giá giao ngay. Chúng tôi kỳ vọng giá sẽ tăng trong tháng 3, dựa trên: a) Sự suy giảm xuất khẩu thép của Trung Quốc sẽ thúc đẩy thị trường thép quốc tế, nơi tỷ lệ sử dụng công nghệ lò BF sẽ tăng, sẽ làm tăng nhu cầu quặng sắt; b) nền kinh tế thế giới tăng trưởng tốt, đô la Mỹ suy yếu và giá cả hàng hoá tăng.

Than cốc: Giá than cốc trong và ngoài nước có xu hướng tăng lên trong tháng hai, khi Trung Quốc đình trệ khai thác mỏ vào dịp Tết Nguyên đán. Sau kỳ nghỉ, sản xuất than sẽ tăng lên. Các nhà sản xuất thép sẽ phải tính vào giá thành chi phí than cốc tăng.

 

Bảng 6: Giá nguyên liệu sản xuất thép trong tháng 2/2018 của Trung Quốc (Đơn vị: NDT/tấn)

Sản phẩm

Feb.23

Jan.25

Dec.29

Up/down

Feb.23 VS Jan.25

Feb.23 VS Dec.29

Quặng sắt Đường Sơn (Fe 66%)

730

725

730

5

0

Quặng sắt cảng Thanh Đào (61%PB)

545

535

525

10

20

Quặng sắt nhập khẩu(61% PB), USD/tấn, CIF Trung Quốc

78.5

73.8

73

4.7

5.5

Than mỡ luyện cốc phẩm cấp 2 ở Linfen

1750

1800

2200

-50

-450

Than mỡ luyện cốc cấp 1 Shanxi Lvliang

1660

1560

1480

100

180

Than mỡ luyện cốc nhập khẩu,

USD/tấn, CIF Trung Quốc

233.5

212

263.25

21.5

-29.75

Phế liệu ở Jiangsu, 6mm HMS

2400

2400

2650

0

-250

Nguồn: SteelHome Database

 

5. Nhu cầu

Theo dữ liệu được công bố, chúng ta có thể thấy rằng nền kinh tế Trung Quốc sẽ duy trì tốc độ ổn định.

Giá hàng hóa tiếp tục tăng liên tục trong 7 tháng. Theo Cục thống kê quốc gia, chỉ số CPI và PPI của Trung Quốc tháng 1 tăng 1,5% và 4,3% trong năm, tăng 0,6% và tăng 0,3% so với tháng trước.

Giao dịch ngoại thương tăng mạnh, phản ánh tốc độ tăng nhanh nhu cầu trong và ngoài nước. Theo Hải quan Trung Quốc, kim ngạch xuất khẩu và trị giá nhập khẩu tháng một lần lượt là 200,52 tỷ USD và 180,18 tỷ USD, tăng 11,1% và tăng 36,9% so với cùng kỳ năm ngoái.


6. Nguồn cung tiền

Theo Ngân Hàng Trung Ương Trung Quốc, cuối tháng Giêng, cung tiền M2 là 172,08 nghìn tỷ Nhân dân tệ, tăng 8,6% trong năm. Cung tiền M1 là 54.32 tỷ NDT, tăng 15%.

Các khoản vay ngân hàng mới trong tháng Giêng đã tăng thêm 2,9 nghìn tỷ Nhân dân tệ, tăng 867 tỷ Nhân dân tệ trong năm; tài trợ xã hội đã bổ sung 3,06 nghìn tỷ NDT, giảm khoảng 636,7 tỷ NDT.

Theo báo cáo, hầu hết các ngân hàng đã tạm dừng các khoản vay mới cho ngành bất động sản. Từ năm 2018, nhiều ngân hàng đã tuyên bố tăng lãi suất cho vay mua nhà, sau đó việc cung cấp vốn cho các doanh nghiệp phát triển bất động sản sẽ thắt chặt, điều này sẽ không thuận lợi cho thị trường thép trong dài hạn.

Tóm lại, thị trường thép Trung Quốc sẽ bước vào tháng ba với nhu cầu tăng trưởng mạnh mẽ. Các nhà sản xuất thép đã tăng giá xuất xưởng sau kỳ nghỉ tết, điều này là tín hiệu tích cực cho thị trường.

SteelHome dự đoán giá thép trong tháng 3 sẽ tăng mạnh.

Theo SteelHome.cn